انتشار گزارش شاخص قیمت مصرفکننده آمریکا در روز سه شنبه ۲۳ تیر، موج جدیدی از خوش بینی را در بازارهای مالی ایجاد کرد. دادههای تورمی بهتر از انتظار باعث شد احتمال افزایش دوباره نرخ بهره توسط فدرال رزرو در کوتاه مدت کاهش پیدا کند و سرمایه گذاران به سمت داراییهای پرریسکتر مانند سهام فناوری و ارزهای دیجیتال حرکت کنند.
پس از انتشار این گزارش، قیمت بیت کوین حدود ۴ درصد افزایش یافت و به محدوده ۶۴ هزار و ۸۳۲ دلار رسید. این سطح تنها چند صد دلار با مقاومت روانی ۶۵ هزار دلار فاصله داشت؛ سطحی که در هفتههای اخیر چندین بار مانع ادامه رشد قیمت شده است.
محدوده ۶۵ تا ۶۶ هزار دلار در حال حاضر یکی از مهمترین مقاومتهای بیت کوین محسوب میشود. اگر خریداران بتوانند قیمت را بالاتر از این محدوده تثبیت کنند، احتمال آغاز یک حرکت صعودی جدید افزایش پیدا خواهد کرد. اما شکست دوباره در عبور از این سطح میتواند باعث ادامه نوسانات محدود در کوتاه مدت شود.
آیا کاهش تورم آمریکا ادامه خواهد داشت؟
اگرچه کاهش نرخ تورم باعث افزایش قیمت بیت کوین شد، اما برخی تحلیلگران نسبت به پایدار بودن این روند محتاط هستند. بخش قابل توجهی از کاهش شاخص قیمت مصرفکننده در ماه ژوئن به افت قیمت انرژی مربوط بوده است؛ عاملی که ممکن است در ماههای آینده تغییر کند.
بر اساس دادههای منتشر شده توسط اداره آمار کار آمریکا، قیمت انرژی در ماه ژوئن حدود ۵.۷ درصد کاهش یافت. همچنین قیمت بنزین نزدیک به ۹.۷ درصد پایین آمد. کاهش هزینه انرژی یکی از مهمترین دلایل کاهش فشار تورمی در این دوره بوده است.
با این حال، بازار انرژی همچنان تحت تاثیر عوامل سیاسی و ژئوپلیتیکی قرار دارد. افزایش دوباره تنشها در خاورمیانه و نگرانی درباره امنیت مسیرهای انتقال نفت میتواند قیمت انرژی را افزایش دهد. چنین اتفاقی ممکن است هزینه حملونقل، تولید کالا و خدمات را بالا ببرد و دوباره فشار تورمی ایجاد کند.
در صورتی که تورم دوباره افزایش پیدا کند، احتمال کاهش سریع نرخ بهره توسط فدرال رزرو کمتر خواهد شد. این موضوع میتواند برای داراییهای پرریسک مانند بیت کوین یک مانع مهم ایجاد کند.
دیدگاه فدرال رزرو درباره آینده تورم
با وجود گزارش مثبت تورمی، فدرال رزرو همچنان رویکرد محتاطانهای دارد. سیاستگذاران این بانک معمولا برای تصمیم گیری درباره نرخ بهره تنها به یک گزارش اقتصادی تکیه نمیکنند و مجموعهای از دادهها مانند بازار کار، سطح مصرف، قیمت انرژی و روند کلی اقتصاد را بررسی میکنند.
کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، تاکید کرده است که نوسانات کوتاه مدت قیمتها در شرایط اقتصادی پیچیده طبیعی است و یک گزارش مطلوب به تنهایی به معنای پایان مبارزه با تورم نیست.
فدرال رزرو در نشست ماه ژوئن نرخ بهره را در محدوده ۳.۵ تا ۳.۷۵ درصد ثابت نگه داشت. گزارش جدید CPI باعث کاهش احتمال افزایش نرخ بهره در نشستهای نزدیک شده است، اما درباره تصمیمهای آینده به ویژه در ماه سپتامبر همچنان ابهام وجود دارد.
برای بازار بیت کوین، موضع نرمتر فدرال رزرو معمولا یک عامل مثبت محسوب میشود؛ زیرا کاهش نرخ بهره باعث افزایش تمایل سرمایه گذاران به ورود به بازارهای پرریسک میشود.
افزایش خرید نهنگ های بیت کوین
در کنار عوامل اقتصادی، دادههای مربوط به فعالیت سرمایه گذاران بزرگ نیز نشانههای مثبتی برای بازار بیت کوین ارائه میدهد. طبق اطلاعات منتشر شده توسط پلتفرم سنتیمنت، کیف پولهایی که بین ۱۰ تا ۱۰ هزار بیت کوین در اختیار دارند، در هفته گذشته حدود ۱۱ هزار بیت کوین به داراییهای خود اضافه کردهاند.
این رفتار نشان میدهد که برخی سرمایه گذاران بزرگ، کاهشهای اخیر قیمت را فرصتی برای خرید میدانند. در بازار ارزهای دیجیتال، رفتار نهنگها اهمیت زیادی دارد؛ زیرا حجم بالای معاملات آنها میتواند تاثیر قابل توجهی بر روند قیمت داشته باشد.
علاوه بر سرمایه گذاران بزرگ، برخی خریداران کوچکتر نیز همچنان در حال افزایش داراییهای خود هستند. این موضوع نشان میدهد تقاضا برای خرید بیت کوین، با وجود نوسانات بازار، همچنان وجود دارد.
با این حال، انباشت نهنگها به تنهایی نمیتواند تضمین کننده رشد قیمت باشد. شرایط اقتصاد کلان، جریان ورود سرمایه و میزان فشار فروش همچنان عوامل تعیین کنندهای هستند.
مقاومت ۶۵ هزار دلار؛ کلید ادامه روند صعودی بیت کوین
تحلیلگران معتقدند بیت کوین برای آغاز یک روند صعودی قدرتمند باید بتواند مقاومت محدوده ۶۵ تا ۶۶ هزار دلار را با قدرت پشت سر بگذارد. این محدوده در ماههای اخیر چندین بار باعث توقف رشد قیمت شده است.
لیسی ژانگ، تحلیلگر بیت گت ولت، محدوده ۶۲ تا ۶۳ هزار دلار را حمایت کوتاه مدت بیت کوین معرفی کرده و معتقد است عبور پایدار از مقاومت ۶۵ تا ۶۶ هزار دلار میتواند مسیر حرکت قیمت را تغییر دهد.
در صورت شکست این مقاومت، عواملی مانند کاهش تنشهای سیاسی، افزایش سرمایه گذاری در صندوقهای قابل معامله بیت کوین (ETF) و سیاستهای پولی آسانتر فدرال رزرو میتوانند به ادامه رشد کمک کنند.
در مقابل، افزایش قیمت نفت، بازگشت نگرانیهای تورمی یا تصمیمهای سختگیرانهتر فدرال رزرو ممکن است دوباره فشار فروش را افزایش دهد.