بازار بیت کوین بار دیگر نشان داد که به اخبار نهادی و داده های کلان اقتصادی واکنش سریع و گاهی هیجانی دارد. نوسانات اخیر نه تنها قیمت را به سطوح پایین تری کشاند، بلکه حجم قابل توجهی از موقعیت های اهرم دار را نیز از بین برد. بررسی همزمان عوامل درون زنجیره ای و متغیرهای اقتصاد کلان برای درک این حرکت ضروری است.
در معاملات ۱۱ فوریه، قیمت بیت کوین دو بار به زیر ۶۶,۰۰۰ دلار سقوط کرد. این دارایی در مدت کوتاهی از محدوده ۶۸,۵۰۰ دلار تا ۶۵,۷۱۹ دلار کاهش یافت و حدود ۲,۸۰۰ دلار افت را ثبت کرد. هرچند بخشی از افت جبران شد، اما موج دوم فشار فروش شکل گرفت و بیش از ۴۰۰ میلیون دلار موقعیت اهرم دار در بازار لیکویید شد.
انتقال ۶۰۰ بیت کوین توسط بلک راک و واکنش بازار
انتقال دارایی توسط بازیگران بزرگ معمولا حساسیت بالایی در بازار ایجاد می کند. حتی اگر این جابه جایی ها ماهیت عملیاتی یا مدیریتی داشته باشند، معامله گران آن را سیگنال احتمالی فروش تلقی می کنند و واکنش کوتاه مدت نشان می دهند.
- انتقال ۶۰۰ بیت کوین از سوی بلک راک به آدرسی در صرافی کوین بیس
- افزایش نگرانی درباره احتمال عرضه در بازار نقدی
- تشدید فشار فروش و فعال شدن حد ضرر معامله گران کوتاه مدت
تاثیر داده های اقتصادی آمریکا بر بیت کوین
علاوه بر اخبار درون بازار کریپتو، شرایط اقتصاد کلان نیز نقش مهمی در جهت حرکت قیمت دارد. گزارش اشتغال ماه ژانویه و داده های جدید اقتصاد آمریکا انتظارات درباره سیاست پولی فدرال رزرو را تغییر داده است.
- افزایش نگرانی از تداوم نرخ بهره بالا
- کاهش تمایل سرمایه گذاران به دارایی های پر ریسک
- افزایش همبستگی کوتاه مدت بیت کوین با سیاست های پولی آمریکا
تاثیر اخبار مثبت بانکی و نهادی بر بازار
در کنار فشار فروش، برخی تحولات مثبت مانع از تشدید سقوط شدند. این اخبار نشان می دهد که روند پذیرش نهادی ارزهای دیجیتال همچنان ادامه دارد.
- لغو محدودیت فعالیت های مرتبط با ارز دیجیتال توسط دانسکه بانک پس از هشت سال
- همکاری بایننس و فرانکلین تمپلتون برای استفاده از صندوق های بازار پول توکن شده به عنوان وثیقه
- تقویت زیرساخت های ورود سرمایه سازمانی به بازار دارایی های دیجیتال
واگرایی بیت کوین و بازار سهام
نکته قابل توجه، شدت نوسان بیت کوین در مقایسه با بازار سهام آمریکا بود. این موضوع نشان می دهد که کریپتو همچنان نسبت به اخبار و جریان نقدینگی حساس تر عمل می کند.
- افت حدود ۴ درصدی بیت کوین
- کاهش محدود ۰.۳۰ درصدی شاخص نزدک
- تداوم رفتار پرنوسان تر بازار ارز دیجیتال نسبت به سهام
جمع بندی
ریزش بیت کوین به زیر ۶۶,۰۰۰ دلار حاصل ترکیب عوامل نهادی و اقتصاد کلان بود. انتقال دارایی توسط بلک راک، نگرانی درباره سیاست پولی فدرال رزرو و لیکویید شدن گسترده معاملات اهرم دار، فشار فروش را تشدید کرد. با این حال، ادامه ورود بازیگران بانکی و مالی بزرگ می تواند در میان مدت و بلندمدت از بازار حمایت کند؛ به ویژه اگر سیاست های پولی در نهایت به سمت کاهش نرخ بهره حرکت کند.