بازار بیت کوین در روزهای اخیر وارد مرحله‌ای از سردرگمی و کاهش قدرت خرید شده است. نوسانات محدود در محدوده‌های فشرده قیمتی و نشانه‌های ضعف در شاخص‌های تکنیکال، تحلیل‌گران را نسبت به احتمال اصلاح عمیق‌تر قیمت نگران کرده است. هرچند در نگاه بلندمدت، بسیاری از تحلیل‌گران هنوز روند کلی را صعودی می‌دانند، اما ساختار کوتاه‌مدت فعلی نشانه‌هایی از ضعف آشکار در خریداران و افزایش احتمال ادامه فشار فروش را نشان می‌دهد.
بررسی وضعیت فعلی قیمت بیت کوین
در حال حاضر، بیت کوین (BTC) در محدوده قیمتی بین ۱۰۷,۸۰۰ تا ۱۰۸,۲۰۰ دلار در حال نوسان است. این محدوده، نشانگر فاز تثبیت کوتاه‌مدت پس از اصلاح اخیر است، اما رفتار قیمت در این محدوده به گونه‌ای است که احتمال شکست حمایت‌های فعلی را افزایش داده است. به گفته تحلیل‌گران بازار، کاهش حجم معاملات و نبود فشار خرید کافی، از ضعف موقت تقاضا در بازار حکایت دارد.
در تایم‌فریم روزانه، بیت کوین پس از جهش سریع تا محدوده ۱۲۶,۲۷۲ دلار با فشار شدید فروش مواجه شد و طی چند روز گذشته به پایین‌ترین سطح چهار ماه اخیر خود بازگشت. این حرکت، از منظر تکنیکال نشانه‌ای از تغییر روند کوتاه‌مدت محسوب می‌شود. شاخص MACD (میانگین متحرک همگرایی و واگرایی) در عدد منفی ۲,۱۸۷ قرار دارد و شاخص مومنتوم نیز عدد منفی ۷,۳۸۹ را ثبت کرده است. این داده‌ها به وضوح نشان می‌دهند که شتاب حرکت بازار در جهت نزولی افزایش یافته و فروشندگان کنترل موقت بازار را در دست گرفته‌اند.
تحلیل تایم فریم چهارساعته و الگوهای رفتاری بازار
در نمودار چهارساعته، بیت کوین پس از تلاش ناموفق برای عبور از مقاومت ۱۱۴,۰۸۸ دلار وارد فاز توزیع شد؛ مرحله‌ای که معمولاً با خروج تدریجی سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و افزایش فشار فروش همراه است. افزایش حجم معاملات نزولی در کندل‌های اخیر نیز تأیید می‌کند که بازار وارد دوره‌ای از عرضه سنگین شده است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۴۰ و شاخص استوکاستیک (Stochastic) در سطح ۲۵ قرار دارد، که نشان‌دهنده کاهش میل خریداران و افزایش تمایل به فروش است.
تحلیل‌گران فنی معتقدند در صورتی که بیت کوین نتواند در کوتاه‌مدت از محدوده ۱۱۰,۰۰۰ دلار عبور کند، احتمال بازدید مجدد از حمایت‌های پایین‌تر بسیار زیاد است. رفتار کندل‌ها در این تایم‌فریم شباهت زیادی به الگوی “پرچم نزولی” دارد، که در صورت تأیید، می‌تواند افت قیمتی تا سطوح پایین‌تر را به دنبال داشته باشد.
سطوح حمایتی و مقاومت های کلیدی
از دیدگاه تکنیکال، مهم‌ترین حمایت فعلی بیت کوین در محدوده ۱۰۶,۰۰۰ دلار قرار دارد. شکستن این سطح می‌تواند منجر به فعال شدن سفارشات فروش بیشتر و افت قیمت تا محدوده ۱۰۳,۵۰۰ دلار شود. در مقابل، مقاومت کوتاه‌مدت در سطح ۱۱۰,۰۰۰ دلار قرار دارد و عبور پرقدرت از آن، می‌تواند اولین نشانه بازگشت خریداران به بازار باشد. در صورت شکست این مقاومت، هدف بعدی رشد قیمت می‌تواند محدوده ۱۱۵,۰۰۰ تا ۱۱۸,۰۰۰ دلار باشد.
تمامی میانگین‌های متحرک از دوره‌های ۱۰، ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه در وضعیت نزولی قرار دارند، که نشان‌دهنده سلطه فروشندگان بر بازار است. در چنین شرایطی، معامله‌گران کوتاه‌مدت معمولاً تمایل دارند در نزدیکی مقاومت‌ها اقدام به فروش کنند تا از اصلاح‌های احتمالی در امان بمانند.
چشم انداز بازار و احتمال بازگشت
با وجود فشار فروش کنونی، برخی کارشناسان معتقدند که بازار بیت کوین در آستانه ورود به یک فاز تجمیعی (Accumulation Phase) قرار دارد. این فاز معمولاً در پایان روندهای نزولی شکل می‌گیرد و در آن سرمایه‌گذاران بلندمدت اقدام به خرید تدریجی می‌کنند. در صورتی که بیت کوین بتواند مجدداً بالای سطح ۱۱۰,۰۰۰ دلار تثبیت شود و حجم معاملات صعودی افزایش یابد، احتمال تغییر روند به سمت مثبت بیشتر می‌شود.
عوامل بنیادی نیز در حمایت از این احتمال نقش دارند. کاهش نرخ تورم در ایالات متحده، افزایش علاقه سرمایه‌گذاران نهادی به صندوق‌های قابل معامله بیت کوین (ETF) و رشد مداوم هش‌ریت شبکه از جمله عواملی هستند که می‌توانند در میان‌مدت زمینه بازگشت بازار را فراهم کنند.
جمع بندی
بیت کوین در حال حاضر در مرحله‌ای حساس از نظر تکنیکال قرار دارد. شاخص‌های فنی ضعف خریداران و افزایش تمایل فروشندگان را نشان می‌دهند، اما ساختار کلی بازار هنوز نشانه‌ای از واگرایی مثبت و احتمال بازگشت را حفظ کرده است. تا زمانی که حمایت ۱۰۶,۰۰۰ دلار حفظ شود، امید به بازگشت قیمت زنده خواهد ماند. با این حال، شکستن این سطح می‌تواند اصلاح عمیق‌تری را رقم بزند. برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، پایش دقیق سطوح کلیدی و رفتار قیمت در اطراف ۱۱۰,۰۰۰ دلار اهمیت حیاتی دارد، چرا که می‌تواند سرنوشت روند کوتاه‌مدت بیت کوین را تعیین کند.